单周暴涨近90%，A股超级赛道现批量牛股

融资余额与融券余额同步攀升，全周融资净买入约43亿元，连续第2周呈现净买入态势。其中，国防军工、机械设备和通信行业本周均获得超10亿元的融资净买入，医药生物、电子、交通运输等行业也实现了超亿元的净流入。相反，汽车、计算机和食品饮料等行业则遭遇了融资客的大额卖出。

Wind数据显示，基础化工、机械设备和非银金融等行业本周获得逾百亿元的主力资金净流入，其中医药生物、有色金属、国防军工和电力设备等行业净流入金额超过50亿元。值得注意的是，纺织服饰行业已经连续14个交易日实现资金净流入。相比之下，电子、房地产和钢铁行业则出现了主力资金的净流出。

银河证券分析认为，5月中到6月中期间，市场可能会呈现震荡上行的趋势，但节奏上会出现一定的反复。前期市场在政策"组合拳"的呵护下以及外部环境改善预期的影响下已经出现上涨。进入5月中后，尽管政策会持续发力，但仍需面对资金面波动和外部环境不确定性的挑战。因此，预计市场将以震荡上行的方式消化前期涨幅，并等待新的催化因素。

华泰证券指出，在中期维度来看，指数级别的走势仍然依赖于基本面的改善。关税降级将推动震荡中枢上移，但要形成趋势性行情，仍需内需政策对经济基本面提供更有力的支持。短期内，科技和出口链可能受益于风险偏好改善；中期则应把握内部确定性的投资线索。

市场热点方面，在中美关税政策调整及传统运输旺季来临的双重刺激下，欧线集运期货主力合约一度涨停，全周最大涨幅高达52%。受此带动，航运港口概念股也全线大涨。板块指数连续跳空高开高走，创下半年多来的新高，成交量较上周急速增长超过200%。个股方面，国航远洋周最高涨幅一度超过100%，即便后续有所回落，其周涨幅仍高达89%以上；宁波海运、宁波远洋、南京港和连云港等公司更是连续4日涨停。

信达证券表示，关税减免幅度远超市场预期，叠加欧美传统运输旺季临近的背景，货主企业可能为了降低关税成本和赶工交货而集中启动"抢运"操作。短期内，这可能导致亚欧和跨太平洋航线的货量出现脉冲式增长。

大金融板块本周表现活跃，银行股率先稳步上升，板块指数连续4日创下历史新高。农业银行、上海银行、江苏银行、成都银行等多家银行股批量刷新历史纪录；青农商行、杭州银行、青岛银行等也创下多年新高。

周三，券商、保险、多元金融和互联金融板块放量大涨，带动大盘指数创出新高。红塔证券、锦龙股份、中国人保、瑞达期货等多个个股收获涨停板。

光大证券认为，近期政策面成为驱动大金融板块行情的关键因素。监管层打出了一系列政策组合拳，包括降息、降准、下调公积金贷款利率以及促进中长期资金入市等措施，这些政策对金融市场产生了深远影响。在政策的推动下，金融行业迎来了高质量发展的关键契机，尤其是银行板块持续走强，也对保险和券商等板块的修复形成了积极带动作用。